之前週末看書剛好有開電腦，跟同事借的書不能劃重點，所以就隨手寫在word裡。
不過後半本是在簡餐店看的，結果就沒有記筆記了；只記得看完覺得有收穫，但是收穫是什麼卻忘記了，囧？希望他有內化到我的想法裡......
Trend Following：
順勢投資系統連續虧損的程度達到報酬的程度是很正常的è出場時獲利只有最大獲利的一半。
市場的分類：
靜態整理、動態整理、靜態趨勢、動態趨勢；要判斷現在是處於哪個狀態。不要預測市場走勢，而是觀察市場處於那一特定狀態的各個指標。優秀的交易人不會去預測市場未來的表現；而是查看各個透漏市場現況的指標。
Donchian Chennel
20、60日的高低點，突破就進場！è現在已經不管用了，已做過回測
預測未來
不要假裝預測未來！不要預測盤勢！不要預測！未來的細節不可知、但未來的特性可以觀察出來的。沒有人知道市場會上漲還下跌、趨勢會停止或是繼續多久，我們鄉信得是趨勢一定會出現，價格變動的特性也不會改變。
結果偏差
如果交易以虧損居多，表示你沒有企圖預測未來。因此你不再理會某一筆交易的結果，因為你認為那筆交易最終就是會虧損。重點是：任一筆交易的結果並不能代表你的知識。如果你連續時比交易都虧損、還繼續堅守你的計畫，則你的交易是成功的！只是運氣有點背。
心態：
一定要避免的心態：近期偏差、強烈需要感受自己是對的、想要預測未來。
支撐&壓力
支撐和壓力由市場行為所組成，根源來自於認知偏差：定錨效應、近期偏差、處分效應。定錨效應是指太過倚重既得資訊
Well，看完以後的心得是，如果沒有完整的交易策略，貿然進場根本就是賭博的行為，放縱自己隨著無法避免的認知偏差在市場中載浮載沉，不只是經濟上會有損失，也培養了交易的壞習慣è（”投資心理學”講很多）
交易策略越簡單越好？我偏偏看過很複雜的，但是也很好，一個正期望值的策略，卻不是人人操作都有正績效，原因當然是普通人沒辦法一板一眼的依照規則操作；但是選擇性跟單頂多也只是期望值變小，應該仍然是會獲利的；所以隱含的意義有二：交易策略都是違背人性，所以以人性為出發點的策略異動，期望值為負；第二，策略異動的出發點or原因，都是和策略的主軸相左，做出異動等於是在爛橘子裡找好橘子，永遠找不到。（EX：在作順勢交易會有正期望值的時間點中，任意作逆勢交易，當然得到負期望值）
留言列表
